Temasek ghi nhận tăng trưởng mạnh mẽ nhờ các công ty niêm yết tại Singapore và các thương vụ thoái vốn chiến lược, đồng thời công bố cơ cấu tổ chức mới để thích ứng với bối cảnh toàn cầu phức tạp.
Tập đoàn Đầu tư Temasek vừa công bố Giá trị Danh mục Ròng (NPV) đạt mức kỷ lục 518 tỷ đô la Singapore tính đến ngày 31 tháng 3 năm 2026, tăng 49 tỷ đô la so với năm tài chính trước. Cột mốc này đánh dấu sự tăng gấp đôi quy mô danh mục sau một thập kỷ, khẳng định năng lực phục hồi và tăng trưởng bền vững của nhà đầu tư hàng đầu Singapore trước những biến động của thị trường toàn cầu.
Sự tăng trưởng chủ yếu đến từ kết quả hoạt động hiệu quả của các công ty niêm yết có trụ sở tại Singapore trong danh mục của Temasek, cùng với lợi nhuận hiện thực hóa từ các thương vụ thoái vốn quan trọng. Tuy nhiên, những diễn biến bất lợi tại Trung Đông đã phần nào ảnh hưởng đến mức tăng trưởng, khiến NPV trong tháng cuối cùng của năm tài chính giảm 2%.
Lợi nhuận dài hạn của Temasek vẫn duy trì vững vàng, với Tổng Lợi nhuận Cổ đông (TSR) 20 năm đạt 6,8% và 10 năm đạt 7,1%. TSR một năm ghi nhận 10,5%, nhưng chịu tác động từ việc đồng đô la Singapore tăng giá so với các đồng tiền chính trong danh mục. Nếu loại trừ yếu tố tỷ giá, TSR một năm sẽ đạt 12,9%. Tính theo đô la Mỹ, con số này lên tới 14,8%.
Trong năm tài chính vừa qua, Temasek đã đầu tư 51 tỷ đô la Singapore và thoái vốn 31 tỷ đô la, tương ứng mức đầu tư ròng 20 tỷ đô la. Các khoản đầu tư nổi bật bao gồm Anthropic và OpenAI tại Mỹ, ANE và Luckin Coffee tại Trung Quốc, cũng như Ermenegildo Zegna Group tại châu Âu.
Cơ cấu tổ chức mới nhằm tăng cường chuyên môn hóa
Kể từ ngày 1 tháng 4 năm 2026, Temasek vận hành theo mô hình mới với ba pháp nhân do Temasek sở hữu hoàn toàn: Temasek Singapore (TSG) tập trung vào các công ty trong danh mục có nền tảng vững chắc tại Singapore; Temasek Global Investments (TGI) đầu tư vào các doanh nghiệp dẫn đầu thị trường toàn cầu; và Temasek Partnership Solutions (TPS) xây dựng danh mục tài sản thay thế thông qua quan hệ đối tác chiến lược. Cả ba đơn vị đều hoạt động trong khuôn khổ “Một Temasek”, tận dụng kiến thức chuyên môn và mạng lưới lẫn nhau.
Danh mục đầu tư tiếp tục được đa dạng hóa với tỷ lệ phân bổ xấp xỉ 40-40-20 giữa các công ty Singapore (TPC), đầu tư trực tiếp toàn cầu (GDI) và quan hệ đối tác – quỹ – công ty quản lý tài sản (PFA). Tỷ suất hoàn vốn nội bộ (IRR) 10 năm của các phân khúc lần lượt đạt 8,1%, 7,6% và 7,7%.
Trí tuệ nhân tạo là chiến lược cốt lõi
Temasek đặt trọng tâm chiến lược vào AI, với mức đầu tư liên quan hiện chiếm 6% giá trị danh mục và mục tiêu nâng lên 15% vào năm 2031. Các lĩnh vực trọng tâm bao gồm năng lượng và trung tâm dữ liệu, chất bán dẫn, dịch vụ đám mây, các mô hình nền tảng, và ứng dụng AI cùng hạ tầng phần mềm. Bên cạnh đó, Temasek cũng đẩy mạnh đầu tư vào hạ tầng core-plus (hướng tới 5% danh mục) và tín dụng tư nhân (hướng tới 5%), những lĩnh vực được kỳ vọng mang lại lợi nhuận ổn định và khả năng chống chịu trước biến động.
Cam kết phát triển bền vững
Mặc dù ghi nhận những tiến bộ trong giảm phát thải, Temasek thừa nhận khó đạt được mục tiêu trung gian năm 2030 do tiến độ chậm ở một số thị trường và lĩnh vực khó khử carbon. Tuy nhiên, công ty vẫn duy trì tham vọng đạt phát thải ròng bằng 0 vào năm 2050, tiếp tục huy động vốn và thúc đẩy các giải pháp bền vững. Lượng phát thải tuyệt đối của danh mục đã giảm khoảng 30% kể từ năm 2019, trong khi cường độ carbon trên mỗi triệu đô la doanh thu giảm từ 89 xuống 83 tCO2e.
Ông Teo Chee Hean, Chủ tịch Temasek Holdings, nhấn mạnh: “Thế giới ngày nay bị định hình bởi sự đan xen phức tạp giữa biến động địa chính trị, đột phá công nghệ và sự phụ thuộc vào năng lượng. Chúng tôi cần cách tiếp cận đầu tư kỷ luật hơn, hướng tới lợi nhuận bền vững và khả năng chống chịu qua các chu kỳ ngắn hạn.”
Tổng Giám đốc Điều hành Dilhan Pillay cho biết: “Trong bối cảnh vận hành phức tạp, sự sáng suốt về mục tiêu quan trọng hơn bao giờ hết. Chúng tôi tư duy xuyên suốt các hệ thống, thận trọng với rủi ro và hành động với niềm tin khi nhìn thấy cơ hội. Cùng với việc đổi mới cơ cấu, chúng tôi vẫn thống nhất về mục tiêu và kỷ luật thực thi để mang lại lợi nhuận tốt và bền vững trong dài hạn.”
Temasek hiện có 13 văn phòng tại 9 quốc gia, với tổng giá trị đầu tư lũy kế trong thập kỷ qua đạt 371 tỷ đô la Singapore.